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基金定投--管住追涨杀跌的手

2019-05-08来源:威尼斯真人视讯基金

  (基金的过往业绩不代表未来表现,投资有风险,选择需谨慎)

  基金投资中,我们总是管不住“追涨杀跌”的手…

  图表中上部分是上证综指2005年初到2018年末的涨跌走势图,下部分是该时间内偏股型及普通型基金发行份额,简单而言就是大家买入的新权益基金份额。可以看到市场涨起来之后,买基金的人很多,市场跌下去之后,买的人非常少。都在贵的时候买,便宜的时候却不买,怎么赚得到钱呢?

  (数据来源:WIND,上图为上证综指,下图为普通型基金及偏股型基金发行份额,数据区间2005年1月1日-2018年12月31日。市场有风险,投资需谨慎)

  这就是投资者在基金投资中潜意识的“追涨杀跌”——市场起风了,还不跟进?市场回调了,谁会买啊?

  然而,基金短期的涨跌并不能预测未来,“追涨杀跌”总是坑了我们自己…

  以威尼斯真人视讯稳健增长为例,从2014年起持有三年,基金净值保持上涨势头。

  (数据来源:Wind,数据区间2015年1月1日-2018年12月31日。市场有风险,投资需谨慎。)

  缺乏自制力的解决方案

  2017年诺贝尔经济学奖获得者,美国经济学家理查德·泰勒认为:自制力缺乏,导致长远规划与短期行动之间存在差异。

  理查德·泰勒认为通过助推理论(Nudge)能有效避免我们由于缺乏自制力从而导致决策失误!

  助推(Nudge),原意“用胳膊肘等身体部位轻推或者轻戳别人的肋部,以提醒或者引起别人的注意”。理查德·泰勒将其引申为在面临选择时提醒自己可能犯的错误,通过提出的相应的策略让期望发生的选择变得更有吸引力。

  理查德·泰勒在其著作《“错误”的行为》中提出了两项解决自我控制问题的策略:承诺策略、移除策略

  基金定投助力解决投资中的追涨杀跌

  基金投资如何利用助推理论?我们可以采用承诺策略:采用基金定投策略,给自己的投资历程一个承诺。

  假设您是一位月薪8千的工薪阶层,剔除必要开销后,每月有1000元资金可进行随意使用。这笔钱您会如何处置?是投资?是定存?还是买包包?

  基金定投策略相当于给自己一个承诺:每个月拿出一部分资金进行基金理财,避免外界“诱惑”。

  1. 基金定投帮我们解决了啥时候买的问题

  假如您想把每月的1000元资金存起来一次性买入,就面临什么时候买的问题:

  现在买,如果一个月后下跌了,难受!

  现在没买,一个月后涨了,更难受!

  于是就被迫尝试预测——下个月会不会涨呢?下个季度会不会涨呢?说实在的,这样的预测太难了…

  (数据来源:Wind,数据区间2005年1月1日-2018年12月31日。指数过往业绩不预示未来表现,市场有风险,投资需谨慎。)

  基金定投就不一样了,它是陆陆续续买入的,可能某次会买得贵了一点,另一次也会买得便宜,最后其实您是买成了这段时间的平均价格。

  2.基金定投帮我们解决了追涨杀跌的问题

  还记得前面说的案例吗?市场涨起来之后,买基金的人很多,市场跌下去之后,买的人非常少。

  基金定投采用“固定时间、固定金额”的策略,基金申购量是均匀的:无论市场是上涨还是下跌,均采用定期定额的基金投资方式。

  首先避免了需要选择入场时间点的大难题。同时顶住了“亏损”的压力,市场处在低位时用低成本买入更多筹码。

  虽然是中庸之道,却在不知不觉中帮我们战胜了自己,同时也战胜了这个市场上大多数追涨杀跌的人。

  (来源:微管家a)

  风险提示:本内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资人购买基金时应详细阅读基金的基金合同和招募说明书等法律文件,了解基金的具体情况。基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现,也不构成本基金业绩表现的保证。基金投资需谨慎。

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